Det mest "heta" litiumBattery Track har ännu en stor händelse!

På kapitalmarknaden är den mest iögonfallande industrinlitiumgruvaDen australiensiska litiumgruvan Pilbaras auktionspris för litiumkoncentrat har alltid varit den globala prisutvecklingen för litiumkoncentrat. Den senaste auktionen av litiumkoncentrat har dock fått stor uppmärksamhet från marknaden, och det slutliga auktionspriset var 6 188 US$/ton FOB, en minskning med 2,55% jämfört med det senaste transaktionspriset den 23 juni, och det är första gången priset har fallit för Pilbara sedan auktionen.

Berörda av nyheterna föll de inhemska litiumgruvrelaterade A-aktierna generellt nästa dag, och det hördes ett ljud av litiumsalt priser som "toppar och faller" på marknaden. Men enligt Ma Rui, chefsanalytiker för SMM Lithium, är det fortfarande för tidigt för litiumpriserna att "toppa". Samtidigt sade Ma Rui att klyftan mellan utbud och efterfrågan gradvis kommer att öka i slutet av året, och det förväntas att spotpriset på litiumkarbonat under fjärde kvartalet kan överstiga 510 000 yuan / ton mark.

01Industrin är fortfarande bristfällig

Drivkraften bakom prisökningen på litiumkarbonat är missmatchningen mellan utbud och efterfrågan. Enligt uppgifterna byggtiden för enlitiumbatteriProduktionslinjen är i allmänhet 12 till 18 månader, medan det tar 7 år att utveckla en ny litiumgruva i Australien, och utbudet i uppströms ligger långt efter efterfrågesidan.

När det gäller själva litiumresurserna är de inhemska reserverna relativt begränsade. Enligt data från US Geological Survey är de globala litiumresurserna i slutet av 2020 cirka 86 miljoner ton, och litiumresurserna i området "litiumtriangeln" i Sydamerika står för cirka 60%, och Kina står bara för 6%. År 2020 är den inhemska litiumråvarusjälvförsörjningen 32%, med andra ord måste nästan 70% av Kinas litiumsaltproduktion importeras från utlandet.

traditionell högsäsong förlitiumbatterier industrikedjaUnder andra halvåret sade vissa mäklaranalytiker att det kommer att finnas en uppåtgående trend baserat på tidigare förhållanden.Vissa människor i branschen tror också att med frisläppandet av produktionskapaciteten hos litiumkarbonatbehandlingslinjen blir litiumkoncentratets spända atmosfär starkare för att upprätthålla drifthastigheten.

Enligt SMM data, Kinas totala produktion av litiumkarbonat i juni var 31 734 ton, en årlig ökning på 40% och en månads-till-månad ökning på 9%. Litiumkarbonatefterfrågan ökade med 39% år-till-år i andra kvartalet.

Ma Rui tror att även om litiumkarbonat och litiumhydroxid kommer att gå ut ur lagret i början av 2022, kommer utbuds- och efterfrågesidan tillfälligt att vända till ackumulerad lagring under andra kvartalet på grund av ökningen av utbud och efterfrågan. Under andra halvåret avlägsnades dock litiumkarbonat mestadels från lagret, och klyftan mellan utbud och efterfrågan ökade gradvis i slutet av året.

Litiumhydroxid är ungefär densamma. SMM förväntar sig att utbuds- och efterfrågestrukturen för litiumhydroxid kommer att vända igen efter att efterfrågesidan gradvis utvecklas under andra halvåret. Under det fjärde kvartalet har slutet av året gått in i fasen av snabbinstallation, och efterfrågan på hemmaplan och utomlands har ökat snabbt, vilket ytterligare kan öka klyftan mellan utbud och efterfrågan.

"Produktionshastigheten för litiumgruvor är långsam, och den nya energimarknaden upprätthåller en hög tillväxttakt", vilket är en av de främsta skälen till att Ma Rui tror att de globala litiumråvarorna fortfarande kommer att vara bristfälliga 2022. Det förväntas att priset på litiumkarbonat kan ha en nedåtgående trend.

02Is litiumbatteriDen "nya oljan"?

Enligt CAMCE har 13 börsnoterade litiumgruvbolag från och med idag offentliggjort sina prestationsprognoser för första halvåret, som alla har ökat avsevärt, vilket återspeglar litiumindustrins höga välstånd. ÄvenTeslaVD Elon Musk sa: "Absolut, litiumbatterier är den nya oljan."

Bland de 13 börsnoterade företagen i A-share litiumgruvor presterade flera särskilt bra.Tianqilitiumförväntar sig att uppnå en nettovinst på 9,6 miljarder yuan till 11,6 miljarder yuan under första halvåret, en årlig ökning på 11089,14% till 13420,21%; Salt Lake Co., Ltd. förväntas uppnå en nettovinst på 9 miljarder till 9,4 miljarder yuan under första halvåret, en ökning på 325,63% till 344,55% från året innan; En ökning med 4080–4869%.Ganfeng litiumförväntas uppnå en nettovinst på 7,2 miljarder yuan till 9 miljarder yuan under första halvåret, en årlig ökning på 408,24% -535,3%.

CITIC Securities påpekade i detta avseende att efterfrågan på litiumgruvor har fortsatt att överstiga förväntningarna och att kostnaden har stigit och att litiumpriserna fortfarande förväntas stiga under andra halvåret 2022, dock på grund av faktorer som ackumulering av lager i industrikedjan och den förväntade lättnaden av försörjningsbrist 2023, Prisökningen på litium förväntas vara begränsad i framtiden. Vi bedömer att böjningspunkten för litiumpriset kan komma 2023, och priset kan falla från en hög nivå. År 2024 väntas litiumpriset sjunka avsevärt i takt med att trycket från överflödig tillgång ökar.

Huatai Securities sade att det är optimistiskt om den långsiktiga höga efterfrågan på litium. Det uppskattas att utbudet och efterfrågan på litium fortfarande kan vara bristfälligt på 22 år, vilket stöder priset på litiumsalt att förbli högt, men 22H2 är mer optimistisk om kontinuiteten i prisökningen på litiumalm.Sedan 23 år kan utbudet inom industrin något överstiga efterfrågan igen, och graden av försämring av utbud och efterfrågan kan nå sin topp på 24 år. och den förväntas förbättras igen om 25 år.

En Xin Securities-analys anser att efterhand som efterfrågesidan successivt blir av med epidemins effekter och återhämtar sig snabbt, kommerinstallerad kapacitetElfordon fortsätter att växa.Den nya energiindustrins fortsatta välstånd ger starkt stöd för litiumpriserna. På den inhemska sidan fortsätter leveransen av nya biltillverkande krafter att förbättras, och efterfrågan på litiumjonfabriker att återhämta sig ökar. På grund av den relativt svaga prestandan hos 3C-efterfrågan har dock det totala priset på litiumkarbonat inte stigit ännu. Litiumpriserna förväntas fortsätta att stiga i takt med den fortsatta återhämtningen av efterfrågan i senare led.

03 Vad du ska titta på nästa vecka

När det gäller nästa veckas höjdpunkter på aktiemarknaden är den första nästa vecka, den 20 juli kommer det 1-åriga och 5-åriga LPR att släppa nya data. Den 15 juli lanserade centralbanken en medelfristig utlåningsfacilitet på 100 miljarder yuan och en omvänd återköpsoperation på 3 miljarder yuan. De vinnande budräntorna var både 2,85% respektive 2,10%. På grund av utgången av 100 miljarder yuan MLF och 3 miljarder yuan öppen marknadsomvänd återköp den 15 juli realiserades nollinvesteringar och nollavkastning.

Den transaktionsskala för MLF och den räntesats som centralbanken meddelar den 15:e varje månad är nära relaterade till den LPR som meddelas den 20:e varje månad. Hur går det med LPR den här månaden? Zhou Maohua, en makroforskare vid Financial Market Department of China Everbright Bank, anser att referensreferensriktmärket för LPR sannolikt kommer att förbli stabilt denna månad. Å ena sidan har MLF:s styrränta varit oförändrad denna månad, efterfrågan på realfinansiering har återhämtat sig och strukturen har optimerats.

För det andra, nästa vecka (18 juli-22 juli) kommer det att finnas 7 nya aktieerbjudanden. Den 19 juli utfärdades Innotek, Dingjide, Huada Jiutian och Nongxin Technology; den 20 juli, Jinghuawei. den 21 juli, Beilu Zhikong, den 22 juli utfärdad av Feiwotai.

Det ackumulerade antalet av dessa 7 nya aktier är cirka 323 miljoner aktier, och det totala beloppet av insamlade medel förväntas vara 8,412 miljarder yuan. Dessutom kommer det att noteras en ny aktie för första gången nästa vecka, och Huifeng Diamond kommer att noteras den 18 juli.

Dessutom kommer Vetenskaps- och teknikinnovationsnämnden nästa vecka att inleda den högsta toppen för att häva förbudet på en enda vecka. Enligt Wind statistik kommer 49 företag i Science and Technology Innovation Board att inleda upphävandet av förbudet nästa vecka. Baserat på gårdagens stängningskurs kommer antalet aktier som deltar i upphävandet av förbudet att vara 10,002 miljarder aktier, och det kumulativa marknadsvärdet av upphävandet av förbudet kommer att vara 227,443 miljarder yuan. Oavsett hur många förbud som hävs eller marknadsvärdet på förbud som hävs kommer nästa vecka att vara den högsta under en enda vecka på året.

Den 22 juli (nästa fredag) firar STAR-marknaden sin tredje årsdag, och den första omgången av företag noterade på STAR-marknaden kommer att inleda upphävandet av förbudet av större aktieägare. Enligt den senaste stängningskursen kommer 33 aktier att lyftas på en enda dag bara nästa fredag, med en total skala på 222,665 miljarder yuan lyfts.

Det första offentliga erbjudandet av aktier från börsnoterade bolag upphävs ofta inom ett och tre år, vilket utgör en höjdpunkt för att häva förbudet. "Da Fei" upphäver förbudet, det vill säga upphävandet av förbudet för aktieägare som innehar mer än 5% av bolagets totala aktiekapital. De som inledde upphävandet av förbudet den 22 juli var alla större aktieägare i den första omgången av 25 företag i Science and Technology Innovation Board. Omfattningen av att häva förbudet nådde 217,013 miljarder yuan, och antalet aktier som hävdes var 9,775 miljarder.